ساختار بازار فارکس

بازار فارکس (Foreign Exchange) یا بازار معاملات ارزی، بزرگ‌ترین بازار مالی جهان است. حجم معاملات روزانه در این بازار به تریلیون‌ها دلار می‌رسد و به دلیل ماهیت جهانی خود، درک ساختار آن برای هر معامله‌گری ضروری است.

در این مقاله، به بررسی مفهوم بازار فارکس و اهمیت شناخت ساختار آن، بازیگران اصلی بازار فارکس، جفت‌ارزهای فارکس و ساختار بازار فارکس از نظر تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.

تعریف بازار فارکس و اهمیت شناخت ساختار آن

بازار فارکس، بازاری است که در آن ارزهای مختلف کشورها معامله می‌شوند. برخلاف بازارهای سهام که در یک مکان فیزیکی (بورس) برگزار می‌شوند، بازار فارکس یک بازار  تقریبا غیرمتمرکز است که معاملات آن به صورت الکترونیکی و از طریق شبکه‌های کامپیوتری در سراسر جهان انجام می‌شود.

چرا شناخت ساختار بازار فارکس مهم است؟

شناخت بازار باعث موفقیت در معاملات می‌شود که هر تریدر باید اصول زیر را در شناخت ساختار بازار فارکس رعایت کند.

درک نحوه شکل‌گیری قیمت‌ها	با شناخت اجزای بازار، می‌توانید بفهمید که چه عواملی بر قیمت ارزها تاثیر می‌گذارند.
انتخاب کارگزار مناسب	آگاهی از نقش کارگزاران در بازار به شما کمک می‌کند تا کارگزاری مناسب با نیازهای خود را انتخاب کنید.
مدیریت ریسک	درک نقدشوندگی و حجم معاملات در بازار به شما کمک می‌کند تا ریسک‌های خود را بهتر مدیریت کنید.
بهبود استراتژی معاملاتی	شناخت ساختار بازار به شما امکان می‌دهد تا استراتژی‌های معاملاتی خود را بر اساس ویژگی‌های بازار تنظیم کنید.

بازیگران اصلی بازار فارکس

نقدینگی فارکس را چندین نهاد بزرگ تشکیل می‌دهند که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.

بانک‌های مرکزی: نقش اصلی در تعیین نرخ ارز

بانک‌های مرکزی، نهادهای دولتی هستند که مسئولیت سیاست‌های پولی و نرخ بهره را بر عهده دارند. آن‌ها نقش کلیدی در تعیین نرخ ارز دارند، زیرا نرخ بهره و سیاست‌های پولی آن‌ها بر ارزش پول ملی تاثیر می‌گذارد.

• تعیین نرخ بهره: افزایش نرخ بهره معمولاً باعث افزایش ارزش پول ملی می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت آن کشور جذب می‌کند.
• سیاست‌های پولی: سیاست‌های پولی مانند خرید و فروش اوراق قرضه نیز می‌توانند بر نرخ ارز تاثیر بگذارند.
• مداخله در بازار: در برخی موارد، بانک‌های مرکزی ممکن است به طور مستقیم در بازار فارکس مداخله کنند تا نرخ ارز را در یک محدوده خاص نگه دارند.

بانک‌های تجاری: واسطه‌ی بین بانک‌های مرکزی و سایر نهادها

بانک‌های تجاری، واسطه‌ای بین بانک‌های مرکزی و سایر نهادها (مانند شرکت‌ها و افراد) هستند. آن‌ها ارزها را به یکدیگر معامله می‌کنند و خدمات ارزی را به مشتریان خود ارائه می‌دهند.

• معاملات بین بانکی: بانک‌های تجاری با یکدیگر ارز معامله می‌کنند تا نیازهای مشتریان خود را برآورده کنند.
• ارائه خدمات ارزی به مشتریان: آن‌ها خدمات مختلفی مانند خرید و فروش ارز، حواله ارزی و تامین مالی ارزی را به مشتریان خود ارائه می‌دهند.

کارگزاران فارکس (Broker): پل ارتباطی معامله‌گران با بازار

کارگزاران فارکس، شرکت‌هایی هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا از طریق آن‌ها به بازار فارکس دسترسی پیدا کنند. آن‌ها پلتفرم‌های معاملاتی را ارائه می‌دهند و به معامله‌گران کمک می‌کنند تا سفارشات خود را اجرا کنند.

• ارائه پلتفرم‌های معاملاتی: کارگزاران پلتفرم‌های معاملاتی مختلفی را ارائه می‌دهند که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا نمودارها را مشاهده کنند، سفارشات خود را ثبت کنند و حساب‌های خود را مدیریت کنند.
• اجرای سفارشات: آن‌ها سفارشات معامله‌گران را در بازار اجرا می‌کنند و کمیسیون یا اسپرد (تفاوت بین قیمت خرید و فروش) را به عنوان سود دریافت می‌کنند.

سیستم‌های الکترونیکی معاملات (ECN/STP): پلتفرم‌های معاملاتی و نقش آن‌ها

سیستم‌های ECN (Electronic Communication Network) و STP (Straight Through Processing) پلتفرم‌های معاملاتی هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا به طور مستقیم به بازار فارکس متصل شوند و سفارشات خود را با قیمت‌های واقعی بازار اجرا کنند

معامله‌گران خرد در فارکس

معامله‌گران خرد، افرادی هستند که به صورت فردی در بازار فارکس معامله می‌کنند. آن‌ها معمولاً با سرمایه کمتری وارد بازار می‌شوند، که در روندهای اصلی نقشی ندارند، ولی به دنبال کسب سود از نوسانات قیمت ارزها هستند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری و نقش آنها در معاملات فارکس

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهایی هستند که سرمایه را از چندین منبع جمع‌آوری می‌کنند و آن را در بازارهای مختلف، از جمله بازار فارکس، سرمایه‌گذاری می‌کنند. آن‌ها حجم معاملات قابل توجهی را در بازار فارکس انجام می‌دهند و می‌توانند بر قیمت ارزها تاثیر بگذارند.

جفت ارزهای اصلی و فرعی در بازار فارکس

در بازار فارکس، ارزها به صورت جفت معامله می‌شوند. جفت ارزها به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

جفت ارزهای اصلی (Major Pairs)

این جفت‌ها شامل ارزهای کشورهای بزرگ اقتصادی مانند دلار آمریکا (USD)، یورو (EUR)، پوند انگلیس (GBP)، ین ژاپن (JPY)، دلار استرالیا (AUD) و دلار کانادا (CAD) هستند.

جفت ارزهای فرعی (Minor Pairs)

این جفت‌ها شامل ارزهای سایر کشورها هستند و معمولاً نقدشوندگی کمتری نسبت به جفت‌های اصلی دارند.

چگونگی شکل‌گیری قیمت‌ها در بازار در تحلیل فاندامنتال

قیمت‌ها در بازار فارکس بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند. هرچه تقاضا برای یک ارز بیشتر باشد، قیمت آن افزایش می‌یابد و هرچه عرضه آن بیشتر باشد، قیمت آن کاهش می‌یابد. عوامل مختلفی می‌توانند بر عرضه و تقاضا برای یک ارز تاثیر بگذارند، از جمله:

• اخبار اقتصادی: انتشار اخبار اقتصادی مانند نرخ بیکاری، تورم و رشد اقتصادی می‌تواند بر قیمت ارزها تاثیر بگذارد.
• رویدادهای سیاسی: رویدادهای سیاسی مانند انتخابات و تغییرات در سیاست‌های دولتی نیز می‌توانند بر قیمت ارزها تاثیر بگذارند.
• احساسات جمعی: احساسات و انتظارات معامله‌گران نیز می‌توانند بر قیمت ارزها تاثیر بگذارند.

ساختار نمودارها و عوامل مهم تحلیل تکنکیال در ساختار شکل‌گیری قمیت‌ها

این ساختار، مجموعه‌ای از عناصر و الگوهای تکنیکالی هست که به شما کمک می‌کند تا حرکت قیمت را پیش‌بینی کنید.

بازار از روندها و اصلاحات تشکیل شده و شناخت این عناصر، کلید تحلیل تکنیکال است.

سطوح کلیدی قیمت

نقاط حمایت (جایی که تقاضا زیاد است) و مقاومت (جایی که عرضه افزایش می‌یابد) پایه‌های اصلی ساختار هستند و نقاط ورود و خروج مناسب را مشخص می‌کنند.

مفهوم روند (Trend)

روند، جهت کلی حرکت قیمت است و بازار می‌تواند صعودی، نزولی یا در حالت خنثی یا تریدینگ رنج باشد. معامله در جهت روند، احتمال موفقیت را افزایش می‌دهد.

اوج و کف‌های بازار (Swing Highs & Lows)

این نقاط چرخش قیمت، ساختار بازار را می‌سازند و با اتصال آن‌ها می‌توان خط روند را ترسیم کرد.

انواع روند در ساختار نمودار بازار

بازار می‌تواند رونددار (حرکت هدفمند) یا رنج (نوسان در یک محدوده) باشد. در بازار رونددار، معامله‌گران در جهت روند حرکت می‌کنند، در حالی که در بازار رنج که به شکل یک مستطیل است، معامله‌گران از کف محدوده خرید و از سقف آن فروش می‌کنند. درک این فازها برای مدیریت ریسک ضروری است.